Aufgabe war die Einführung einer Bewertung im SAP TRM Transaction Manager auf Einzelgeschäfts- und auf Portfoliobasis auf Basis von realtime Marktdaten. Bei der Bewertung sind Zahlungsströme auf Basis von fachlich abgestimmten Zinskurven zu verbarwerten, Optionen und Kündigungsrechte fachgerecht unter Nutzung von impliziten Volatilitäten zu berücksichtigen und börsennotierte Finanzinstrumente anhand ihres Börsenkurses zu bewerten. Die Bewertung ist auch für Simulationsgeschäfte zur Verfügung zu stellen. Eine Bewertung des gesamten Portfolios auf Anforderung ist zeitnah zur Verfügung zu stellen, so dass strategische Entscheidungen rechtzeitig bei kurzfristigen Marktschwankungen getroffen werden können.
Für die Versorgung mit realtime Marktdaten wurde Bloomberg B-PIPE über Java-Middleware an SAP angebunden, so dass die Bewertung der Finanzinstrumente auf Basis von
- realtime Zinskurven
- realtime FX Kursen
- realtime WP Kursen
- impliziten Volatilitäten
stattfinden kann.
Für die Bewertung selber wurden die Methoden des TRM Market Risk Analyzers in den TRM Transaction Manager eingebunden, so dass diese auch für Ordergeschäfte (Simulationsgeschäfte) zur Verfügung steht.
Besondere Berücksichtigung erforderten Kündigungsrechte bei Derivaten und Wertpapieren, so dass hier u.a. das BAdI für die Risikoträger-Modifikation implementiert wurde.
Dem Kunden steht nun eine realtime Bewertung auf Einzelgeschäftsebene (auch für Simulationsgeschäfte) und eine realtime Bewertung des Gesamtbestands (Laufzeit <= 1 Minute) zur Verfügung.
Der Kunde wird somit in die Lage versetzt, einzelgeschäftsbezogene und strategische Entscheidungen abhängig vom aktuellen Marktgeschehen zu fällen.